Блог

Биотехнологии для частного инвестора

Большой бизнес
Делать инвестиции в биотехнологии могут не только те инвесторы, которые располагают большим бюджетом, но и люди, имеющие минимум средств. При этом выбор инструментов большой — это может быть биоинформатика, 3D-печать органов и многое другое. Давайте рассмотрим самые выгодные и популярные направления для инвестиций в компании, которые специализируются на биотехнологиях. Финансовый директор СК «Росгосстрах Жизнь» Валерий Смирнов подготовил для вас интересную информацию — все, что нужно знать о мировом рынке биотехнологий.

Чем отличаются медицинские компании от биотехнологических: принципы инвестирования


Если говорить о принципах инвестирования в медицинские и наряду с ними биотехнологические компании, то они имеют ряд различий. Они по-разному работают, влияют на расходы и прибыль, имеют свои особые методики оценки. При этом мы доподлинно знаем, что у них есть точки соприкосновения, где они взаимодействуют друг с другом неразрывно.

Есть ли доход с инвестиций в биотех


Хотя инвестиции в биотехнологические компании могут быть рискованными, все же потенциал доходности в них довольно высок. Хотя капитализацию в этой сфере нельзя считать частым явлением, потенциальный доход толкает к тому, чтобы пробовать, несмотря на то, что инвестор может оказаться ни с чем. Медицинский бизнес является более стабильным, прибыль от него можно спрогнозировать, но при этом ее размер значительно ниже, чем в сфере биотехнологий.

Инвесторы с большим опытом оценивают перспективность биотехнологического бизнеса и медицинских компаний. Оцениваются средние показатели акционерных компаний — берется во внимание доходность, дивиденды, показатель P/E. На основании полученных данных инвесторы информацию о примерных доходах в будущем.

Нередки случаи, когда биотехнологические компании не получают дохода, работают себе в убыток, что тянется несколько лет. При этом они вкладывают заработанные финансы в исследования, создания новых разработок. Поэтому они особо нуждаются в инвестициях, напрямую связаны с фондовыми рынками. Инвесторы, хотя и рискуют, но верят в идею компании. Поэтому вкладываются в нее в надежде получить в будущем огромную прибыль.

Есть пример такого финансирования CAR-T — нового метода лечения лимфом и лейкемии, когда иммунные клетки человека «обучаются» самостоятельной борьбе с недоброкачественными клетками. Таким образом компания Autolus Therapeutics всего лишь за 4 года смогла привлечь в свой бюджет 150 млн долларов после размещения акций на американской бирже. Кристиан Итин, директор компании, сказал, что последние исследования дали отличные показатели ремиссии у людей, которые согласились на эксперимент пролечиться по новой методике AUTO1. Эта методика повышает стойкость обученных клеток к раковым клеткам и делает их способными уничтожать все, что вредит организму.

5 перспективных биотехнологий, в которые стоит инвестировать


Из самых популярных и востребованных биотехнологий можно назвать следующее:

  1. Биоинформатика. Специалисты анализируют маркировку генома, различные генетические последовательности, учатся расшифровывать ДНК. Благодаря этим наработкам с использованием технологий BigData люди смогут бороться с наследственными болезнями, которых насчитывается около 6000 разновидностей.
  2. Создание биотехнических препаратов. К примеру, недавно была проведена фармацевтическая выставка CPhI Worldwide 2019, где участвовало 10 российских компаний. Инновационное изобретение компании «Генериум» — биосимиляр — получило особый успех. Стоимость лечения этим препаратом составляет не менее $500 000.
  3. Диагностика и скрининг организма. Нельзя представить развивающуюся медицину без этих технологий, которые позволяют увидеть нарушения в теле, не прибегая к операции. Эта сфера постоянно развивается, так как высокий процент успешного лечения и выздоровления лежит в том, насколько точно врачи поставят диагноз. Сейчас разрабатываются микродатчики — устройства, которые устанавливают под кожу, чтобы собирать информацию о том, как работает организм.
  4. 3D-печать органов, выращивание тканей. Благодаря этому направлению многие пациенты получили возможность восстановить поврежденные ткани, кости и даже жизненно важные органы, прибегая к биоинженерным решениями и технологиям. Чтобы вырастить полноценный орган, используют человеческие клетки, чтобы организм смог легко принять созданную ткань.
  5. Адресная доставка лекарств. Ученые стремятся к тому, чтобы подавать лекарства только в клетки, нуждающиеся в лечении. А здоровые клетки не трогать.

Большие технологические компании либо сами занимаются разработками, либо инвестируют в биотехнологии. Так как интерес к этой сфере не падает, в 2018 году инвесторы в мире побили рекорды по вкладам в биотехнологические венчурные компании. Всего за один год получилось привлечь $17 млрд. Например, создатель Amazon Джефф Безос, еще в 2017 году инвестировал примерно 100 млн в Grail Inc — стартап, который создает тесты для выявления рака на самой ранней стадии. Также известный инвестор вкладывает миллионы Unity Biotechnology — перспективный проект, который работает над омоложением организма.

Что касается российских компаний, то они не проявляют такой активности касательно инвестиций в биотехнологии. Этим больше занимается государство, венчурные фонды — «Биопроцесс Кэпитал Венчурс», «Максвелл Биотех», Биофонд РВК, прочие.

Можно твердо сказать, что инвестиции в отечественные биотехнологии доступны людям, которые имеют средний доход. Инвестировать в отечественные биотехнологии можно через брокеров или программы инвестиционного страхования. К примеру, существует компания «Росгосстрах Жизнь», которая имеет выгодные предложения инвестировать в перспективные проекты с максимальной капитализацией. Также предлагает инвестировать в предприятия, которые имеют инновационные разработки, способные произвести настоящую революцию в сфере медицины.

К примеру, владелец полиса ИСЖ может вкладывать инвестиции в Editas Medicine — компанию, которая считается успешной и перспективной. Она работает над программой EDIT-301, используя технологию CRISPR, чтобы найти средство против особо редких заболеваний крови, передающихся по наследству. В 2020 году компания проведет первые испытания с цепями ДНК, удаляя поврежденные участки. В июне появилась первая информация о результатах этих испытаний, свидетельствующая об успехе компании.



Чем российский рынок биотехнологий привлекателен для инвесторов


Формирование российского рынка биотехнологий еще не пришло к завершающему этапу — рынок находится на стадии развития. При этом инвесторы не слишком готовы вкладываться в проекты, где окупаемость может быть долгой. Но некоторые ниши по праву уже сейчас можно считать перспективными. Это касается производства лекарств, что вызывает стабильный интерес. Особенно актуален выпуск препаратов, которые разрабатываются быстро, после чего моментально выходят на рынок. Также интересными с точки зрения инвестиций являются компании, выпускающие лекарства на последних стадиях клинических испытаний.

Российские разработки особенно популярны на мировом рынке тем, что имеют под собой весомую научную подоплеку. Научное отечественное сообщество имеет фундаментальные стабильные знания, дающие возможность искать и находить нечто новое, полезное, нужное людям, совершать масштабные открытия, направленные на оздоровление, сохранение миллионов жизней. В основном эти разработки направлены на то, чтобы найти наилучшее средство для борьбы с онкологией, сердечными, аутоиммунными, почечными заболеваниями, которые не лечатся существующими на данный момент лекарствами. Именно это дает им мировую популярность, так как нужда в таких разработках никогда не иссякнет.

Большой потенциал российского рынка биотехнологий вселяет в инвесторов уверенность в успешном развитии разработок, научных находок. Единственное, что приостанавливает, несколько тормозит процесс развития — малый опыт в сфере соединения научных идей с бизнесом. То есть это вопрос продвижения исследований на мировой рынок, подача их как нечто ценное, необходимое обществу. Хотя все это считается временным явлением, и в ближайшем будущем научные деятели освоят эту сферу.

Будущее инвестиций в российские компании биотеха


Скоро зарабатывать из России на биотехнологических компаниях США, находящихся на пике популярности, станет куда легче и проще. При этом отрасль биотехнологий в России еще накапливает компетенции, которые в будущем должны привести к большому скачку и росту, успеха в исследованиях, а также увеличению доли отечественного сегмента во всем мире. Уже сейчас видно это развитие, процесс движется: российские инновации, исследования, разработки становятся актуальными, востребованными на зарубежных рынках. В ближайшее время «Генериум» совершит поставки в страны Ближнего Востока, Латинскую Америку, и это — не предел.