По данным на начало 2020 года, наблюдалось существенное снижение объемов венчурных инвестиции. Если сравнить с 2019 годом, не считая наиболее крупную сделку с Ozon, объем снизился на 37%, а если брать эту операцию в расчет, то все равно разница существенная – 9%.
В результате ограничений, связанных с пандемией, изменилась работа фондов. Одни стали выбирать сделки с минимальным риском, другие вовсе временно прекратили свою работу.
Первые шесть месяцев 2020 года ознаменовались такими переменами – вместо 263 миллионов долларов, сумма венчурных инвестиций составила 240 млн. Отчет составлен Российской венчурной компанией совместно с PwC по данным, собранным MoneyTree. Кроме этого, уменьшилось количество венчурных сделок, в сравнении с 2019 с 130 до 78.
Такая ситуация отражена в статистике, так как 63% инвестиционного оборота в первой половине 2020 составила одна крупная сделка. Наиболее масштабная сделка была проведена интернет ритейлером Ozon, который привлек инвестиций на сумму 150 миллионов долларов. Инвесторами выступили компании Baring Vostok и Princeville, а также АФК «Система».
Если не учитывать крупные инвестиции Ozon, то общий объем рынка за указанный период составляет всего 90 миллионов долларов, в 2019 году сумма была на 54 миллиона выше. То есть, снижение объема равняется 37%. Эксперты утверждают, что большая часть сделок была начата в самые первые месяцы 2020 года, до пандемии.
В инвестиционных фондах объясняют ситуацию тем, что дистанционное проведение сделок оказалось более сложным, дополнительно наблюдается снижение доступного капитала. С наибольшей осторожностью инвесторы относились к сделкам, находящимся на этапе подготовки и тестирования, в так называемой seed-стадии. По наблюдения заместителя главы РВК, Алексея Басова, в большинстве случаев инвесторы предпочитали те проекты, которые хорошо зарекомендовали себя, показав высокий уровень надежности и устойчивости.
Константин Виноградов, директор инвестиционного отдела Runa Capital также отметил изменения в функционировании фондов. Одни приостановили работу, другие изменили тактику, отдавая предпочтение сделкам с минимальными рисками. Но в это же время ситуация на международном рынке изменилась из-за большого объема инвестиций и непрестанно растущей конкуренции.
Если сравнивать 2018 и 2019 год, то тоже можно наблюдать снижение доли венчурных сделок, но несущественно – на 2%. Объемы в 2018 составляли 434 млн, а в 2019 – 427, но при этом по итогам года выяснилось, что в 2019 году было проведено на 11 сделок больше, количественный показатель вырос до 216.
Если смотреть на общие объемы системы венчурных инвестиций, которые включают гранты и сделки по выходу инвесторов из проектов, то наблюдается рост. В 2019 общий объем составил 2,3 миллиарда, что значительно больше в сравнении с данными 2018 года, когда этот показатель равнялся всего 662 миллионам. Такой рост наблюдался из-за выходов компаний HeadHunter на Nasdaq (220 млн.), а также миноритарных акционеров из Avito – (1,1 миллиард).
Если смотреть на первое полугодие 2020 года, то можно увидеть такую статистику по экосистеме венчурного рынка. Общий объем равнялся 567 миллионам, из них выход инвесторов составил – 276 млн., а гранты – 51 млн. При этом в отчете указано, что количественные показатели сделок выхода не существенно изменились, в 2020 – 10, а в 2019 за этот же период – 15. Наиболее крупный выход – покупка Сбербанком компании «2 ГИС», а также совместный проект Mail.ru с банком – выход RTP Global и BaringVostok.
Глубокая аналитика показала, что изменилась ориентация инвесторов – они стали отдавать предпочтение сделкам с минимизированными рисками. Таким образом 87% вложений были нацелены на расширение бизнеса, тогда как в 2019 году этот показатель равнялся 77%. Также наблюдался рост инвестиций в сфере электронной коммерции, объем сделок в 2020 году составил 157 миллионов от общей суммы в 240 миллионов.